事后看来,杰克博格尔长期失去的投资建议看起来相当不错。
早在2007年3月,已故的Vanguard Group Inc.创始人为一本男士杂志写了一篇文章,列出了四个基本提示。虽然它当时没有打印出来,但是与Bogle合作的编辑在12年后为Barron发布了它。
Bogle推荐了一个简单的投资组合,包括债券指数基金和股票指数基金,根据投资者的年龄进行调整。根据Barron的说法,一位40岁的投资者按照他的建议并没有采取任何行动,他们的年收入率为7.3%,到2019年5月1日为100,000美元,达到236,000美元。Vanguard的2035年目标日期基金在此期间的年回报率为6.1%,其中包括将股价降低一半的大萧条熊市。
Bogle的四个提示?注重成本,广泛分散,谨慎分配并坚持到底。对于任何人说可能有更好的选择,而不仅仅是购买和持有两只基金,他的反应是,更糟糕的策略的数量是无限的。
“成功的投资不需要复杂性和复杂性; 所有这一切都是一种健康的常识,“根据巴伦的说法,博格尔写道。
他并不热衷于从指数基金中诞生的交易所交易基金。具有讽刺意味的是,现在的顾问们正在通过被动ETF进行积极的赌注,远离Bogle的低成本,广泛多元化的指数投资理论,据Barron说。
博格尔于1月份去世,享年89岁,将低成本的基于指数的共同基金带入主流市场,称大多数选股基金经理都不值得他们收取的费用。